BlackRock se ha convertido en un nombre destacado en la industria de Bitcoin, luego de solicitar el lanzamiento de su ETF de bitcoin al contado.
BlackRock, Inc. es una empresa de inversión multinacional, originaria de los Estados Unidos, que se especializa en la gestión de activos de riesgo y está incursionando en el mercado de bitcoin con su propio ETF (fondos cotizados en bolsa). Con sede en la ciudad de Nueva York y cotizándose en la reconocida bolsa de NYSE, BlackRock se destaca actualmente como la administradora de activos financieros más grande e influyente del mundo.
Hechos clave:
- BlackRock se fundó en el año 1988 como empresa especializada en la gestión de activos de riesgo.
- Actualmente, la firma opera en 30 países como la administradora de activos más grande del mundo.
- El 88% de las acciones estadounidenses se encuentran gestionadas por BlackRock.
- BlackRock gestiona acciones de Microsoft, Amazon, Ferrari, Coca-cola y hasta Pfizer.
- Para el 2022, reveló su interés en incursionar en Bitcoin con un ETF al contado.
Este título BlackRock se lo ha ganado en un periodo de poco más de 30 años, desde que fue fundada en 1988 por los banqueros Larry Fink y Robert Kapito. Concentrando un total de 10 billones de dólares bajo custodia, en acciones de gigantes como Microsoft, Amazon, Apple, Coca-cola, Ferrari, JP Morgan y hasta destacando como el segundo mayor accionista de Meta/Facebook; solo detrás de su fundador Mark Zuckerberg.
Más allá de su presencia en el mercado estadounidense, BlackRock posee oficinas en 30 países alrededor del mundo. Se especula que la empresa podría manejar entre el 7% y el 10% de la economía global, llegando a considerarse un monopolio en la industria financiera. Y es que, según su página web oficial, desde inversionistas individuales, instituciones sin fines de lucro, asesores financieros, planes de pensión y hasta gobiernos pueden ser considerados clientes de este gestor de riesgo.
Entre otras características destacables de la empresa, desde hace algunos años se cotiza en los índices de las principales firmas estadounidenses (S&P 100 y S&P 500). Asimismo, para 2022, hizo público su interés de brindar servicios financieros de bitcoin con un ETF al contado para sus clientes. Una movida que ha beneficiado al mercado bitcoiner, el cual espera desde hace años atrás la aprobación de esta herramienta.
1 ¿Cuál es la historia detrás de BlackRock?
Para entender el éxito de BlackRock en el mundo financiero es imprescindible saber su historia. Esta se remonta a finales de los años 80, cuando ocho personas muy involucradas con la banca tradicional de Nueva York concibieron la necesidad de crear una empresa que ofreciera servicios de manejo de riesgo en inversiones. Estamos hablando de Larry Fink, Robert Kapito, Susan Wagner, Barbara Novick, Ben Golub, Hugh Frater, Ralph Sclosstein y Keith Anderson.
Varios de estos fundadores ya habían trabajado previamente en el banco neoyorquino “First Boston” como gerentes, por lo que se conocían y tenían experiencia en el sector. A pesar de ello, sus inicios fueron cuesta arriba: necesitaban financiamiento y confianza del público para atraer clientes.
El capital llegó primero de la mano del grupo Blackstone, una firma de administración de activos fundada en el 85 por Peter Peterson que estuvo algunos años relacionada con la firma. El reconocimiento llegó luego, en los 90, cuando pudieron hacer crecer su presencia a nivel internacional y sacaron servicios especializados.
No siempre se llamó BlackRock
El primer nombre que recibió la compañía fue Blackstone Financial Manager. Este nombre duraría hasta el año 92, cuando Peter Peterson disminuye las acciones que tenía sobre la empresa y finalmente deciden tomar caminos separados. En este periodo, Larry Fink y la gerencia se decantan por adoptar el nombre BlackRock.
Para inicios de los 90, se calcula que BlackRock manejaba ya 2,7 mil millones de dólares en acciones. De esta manera, abren oficinas en Londres, Sidney, Hong Kong, Madrid y Dubai, por mencionar algunas. Asimismo, lanzan su icónica herramienta AladdIn para uso de sus clientes, siendo actualmente una plataforma alimentada por inteligencia artificial que calcula de forma automática el riesgo en inversiones y toma decisiones de compraventa.
Para 1999, BlackRock hace su gran debut en las bolsas de valores con la venta pública de sus acciones en NYSE. Cada acción se vendió, para aquel entonces, en 14 dólares por unidad. Para 2023, el valor de cada acción de BlackRock es de más de 700 dólares por unidad; un aumento que permite contabilizar cuánto ha crecido la firma en los últimos años.
Los 2000, por otro lado, fueron un periodo de adquisiciones importantes para BlackRock. En 2004, por ejemplo, adquieren al gestor de activos SSRM Holding y aumentan considerablemente los activos bajo gestión. Para 2009 adquieren el brazo de inversión del banco Barclays, BGI, convirtiéndose así en la empresa de manejo de capital más grande del mundo.
¿Por cuánto compró BlackRock a BGI?
Barclays vendió a BGI por un total de 13,5 mil millones de dólares, siendo Blackrock la empresa que le ofreció la mejor oferta por su paquete de inversiones. Este dinero fue utilizado por Barclays, poco después, para adquirir parte del banco de inversiones Lehman Brothers que se declaró en bancarrota por la crisis hipotecaria del 2008.
2 ¿Quién es Larry Fink?
El éxito de una empresa como BlackRock, indudablemente, ha sido asegurado por un hombre: Laurence Douglas Fink. Mayormente conocido como Larry Fink, actual CEO de BlackRock, fundador de la firma y uno de los hombres más ricos del mundo. ¿Pero, qué hace a Fink tan especial?
Una de las características más destacas de Fink como profesional es su larga experiencia en el sector financiero. Inició su carrera en el año 76 en el banco de inversiones neoyorquino, First Boston; donde posteriormente conocería a otros miembros de lo que sería BlackRock.
En esta empresa se dedicó, principalmente, como trader de hipotecas y manejó la administración de bonos. No obstante, su exitoso desempeño terminó en el año 86, cuando le hizo perder al banco unos 100 millones de dólares por una predicción desacertada sobre las tasas de interés.
5 curiosidades de Larry Fink
Fink nació el 2 de noviembre de 1952 en el estado de California. Proviene de una extensa familia judía, proveniente de la ciudad de Van Nuys en Estados Unidos. La infancia de Fink transcurrió en un vecindario de clase media, siendo su madre profesora de inglés y su padre dueño de una tienda de zapatos. Se graduó en la Universidad de California (UCLA) en Ciencias Políticas. Es de conocimiento público que Fink es un miembro de la sociedad secreta de Wall Street, Kappa Beta Phi.
Esta fatídica experiencia con First Boston guío al trader a fundar su propia empresa de gestión de activos de riesgos: BlackRock. Desde su fundación en el 88 y, a pesar de la separación del grupo Blackstone en el 94, Larry Fink ha mantenido hasta la actualidad su puesto como CEO de la firma.
Pero sus inteligentes movidas profesionales no solo se han quedado dentro de BlackRock. Hoy en día, Fink es reconocido como un miembro de la mesa directiva de la Universidad de Nueva York, donde preside en el comité de asuntos financieros. Asimismo, es parte de la mesa de relaciones extranjeras del Foro Económico Mundial.
¿De cuánto es la fortuna de Larry Fink?
Fink es considerado multimillonario. Según la revista Forbes, su fortuna asciende los mil millones de dólares, ocupando el puesto 2578 de las personas más ricas del mundo. En cuanto a su nivel de poder financiero y político, se considera una persona con gran influencia ocupando el puesto número 28 de todo el mundo. De igual manera, por 14 años consecutivos ha sido considerado uno de los mejores líderes de nuestra generación.
3 ¿Qué tan influyente es BlackRock en la economía mundial?
Tomando en cuenta que su fundador, Larry Fink, pertenece a algunos de los círculos educativos y financieros más importantes del mundo, no es difícil determinar que BlackRock es —a su vez— una institución con gran peso en el futuro económico del mundo. Sin embargo, existen otras métricas que nos pueden ayudar a entender qué tan influyente es el administrador de activos a nivel mundial.
Por ejemplo, Fink no es el único miembro de Blackrock que se ha encontrado en puestos con gran influencia. Brian Deese, alto ejecutivo de la empresa, se ha desempeñado como consejero económico nacional del gobierno del presidente Joe Biden. La empresa, de igual manera, ha entretejido importantes alianzas con entidades gubernamentales estadounidenses.
En el año 2009, Blackrock fue contratada por el Departamento de Tesoro de Estados Unidos para analizar y liquidar los activos de todas aquellas firmas financieras que se vieron afectadas por la crisis de 2008. En el 2020, 10 años después de este trabajo en conjunto, Blackrock fue contactada por la Reserva Federal para gestionar las inversiones del Estado y protegerlas de la recesión producto de la pandemia.
Otra de las estrategias que ha tenido la firma para ganar adeptos dentro del sector financiero y regulatorio es incorporar a sus filas personas con gran influencia. En este sentido, han contratado como asesores al ex director del Banco Central de Suiza (Philipp Hildebrand), el ex ministro de Hacienda de Reino Unido (George Osborne) y el ex vicepresidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Stanley Fischer).
Pero su poder no se limita únicamente a los contactos. Se calcula que BlackRock posee el 88% de las acciones principales de Estados Unidos, gestionando activos de tanto valor que sólo Estados Unidos o China de forma independiente podrían competir con la empresa. Entre las acciones que maneja destacan las de gigantes como Microsoft, Apple, PepsiCo, Bank of America, McDonald’s, Uber y Amazon.
Blackrock también ha concentrado sus inversiones en varias empresas unicornio, como se le conoce a las startups que superan los mil millones de dólares. Asimismo, posee influencia en los principales medios de comunicación occidentales, tales como Fox News, CBS y Disney.
Debido a este perfil, no son pocos los analistas que consideran que la empresa es un monopolio financiero, llegando a estar incluso presentes en América Latina con la venta de bonos nacionales y altamente involucrado en la industria energética mexicana. Entre otras prácticas de BlackRock en Latinoamérica, resalta el hecho de que los fondos de pensión de la región utilizan los ETF de BlackRock (mejor conocidos como iShares) para ganar exposición a mercados internacionales, siendo las herramientas financieras de este gigante las más populares y presentesen todo el mercado. De igual manera, la gestora de activos ha expresado en más de una ocasión a sus clientes, e inversionistas en general, que la región tiene grandes oportunidades de inversión por su entorno político.
La capacidad que tiene BlackRock de posicionar sus servicios financieros en diversas latitudes del mundo, así como su gran influencia en el mercado de las principales firmas alrededor del mundo, genera preocupación entre las instituciones gubernamentales. En el peor de los casos, de ocurrir un quiebre financiero en la empresa, la economía mundial podría verse afectada en vista del gran capital que maneja y sus relaciones comerciales con múltiples mercados. Asimismo, este nivel de monopolio expone al sector financiero a menores posibilidades de crecimiento de pequeñas empresas y competencia sana entre firmas; llegando incluso a generar conflictos de interés con gobiernos como los Estados Unidos.
¿Y qué tiene que ver todo esto con Bitcoin? Pues, la respuesta es simple: desde que BlackRock empezó a involucrarse en el mercado de bitcoin y las criptomonedas, se produjo un rally alcista en el precio de estos activos. El comportamiento parece estar relacionado a las expectativas de los bitcoiners por la aparición de un ETF al contado y la influencia que puede tener este gigante en la introducción de capital institucional en Bitcoin.
4 ¿BlackRock ha invertido en bitcoin?
Entre los fondos en bitcoin confirmados por BlackRock en la web Bitcoin Treasuries, se sabe que la empresa estadounidense es dueña de al menos 6 BTC. Esto la ubica muy por debajo de otras firmas americanas y canadienses, registrándose entre los mayores poseedores a Grayscale, Microstrategy y Tesla.
No obstante, algunos analistas de blockchain especulan que BlackRock podría tener bajo su poder (de forma secreta) la tercera dirección con más bitcoin a nivel mundial, solo detrás de Satoshi Nakamoto,Binance y Bitfinex.
¿A qué se debe esta creencia? Pues, principalmente, a los planes que tiene BlackRock para lanzar un ETF de bitcoin al contado. Según los documentos de la empresa, tienen planeado que las acciones del ETF puedan ser vendidas por los clientes para recibir bitcoin directamente. Esto significaría que BlackRock tiene que holdear estos activos para poseer suficiente liquidez a la hora de una venta.
Ante esta propuesta, analistas de la red de Bitcoin apuntan que un total de 3 mil millones de dólares en bitcoins han sido movidos en los últimos meses. Se trata de una serie de transacciones realizadas por el exchange Gemini, la cual se llevó a cabo un mes después de que BlakcRock introdujera su petición para un ETF de bitcoin.
Lo que sí se puede confirmar es que Blackrock posee varias inversiones en bitcoin de forma indirecta. Por ejemplo, se conoce que es uno de los principales inversionistas de las grandes casas de minería de Bitcoin de Estados Unidos. En este sentido, la firma gestiona acciones de Riot Platforms, Marathon, Cipher Mining y Terawulf.
5 ¿Blackrock tiene un ETF de bitcoin?
Para el momento en qué se publica este artículo, BlackRock aún no posee un ETF de Bitcoin. Sin embargo, la empresa se encuentra en el proceso de pedir ante la Comisión de la Bolsa de Valores (SEC) de Estados Unidos la aprobación de esta herramienta para la comercialización entre sus clientes.
BlackRock tiene la intención de crear un ETF de bitcoin al contado. Es decir, que la herramienta hará seguimiento directo al precio de bitcoin en sus mercados principales, replicándolo en sus acciones para que traders institucionales ganen exposición a la moneda.
Asimismo, planean que las acciones de este ETF puedan ser intercambiadas por bitcoin. De esta manera, si un cliente del fondo vende sus unidades recibirá BTC en un monedero digital. La idea de BlackRock es que, por medio de esta práctica, los clientes puedan ahorrar a la hora del cobro de impuestos. No obstante, la SEC prefiere canjes en efectivo para evitar que se mueva dinero desde exchanges no registrados.
En los últimos meses, BlackRock se ha reunido en múltiples ocasiones con la SEC para revisar la cotización de esta herramienta. La empresa ha realizado cambios en el documento e, incluso, ya posee un nombre/ticker para el ETF: DTCC. A pesar de estos avances, la decisión de la SEC aún no se sabe y se espera que de un veredicto para principios de enero de 2024.